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期貨和衍生品法落地滿周歲 期貨市場創新發展提速

2023-08-01 09:50 來源: 中國證券報·中證網????? ? 作者:馬爽 0

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8月1日,《中華人民共和國期貨和衍生品法》迎來周歲?;仡櫰谪浭袌鲆荒陙戆l展,一方面行業創新不斷,期貨和期權新品種去年8月以來增加了近20個;另一方面,相關配套規章和規范性文件相繼落地,為各項創新業務發展預留了充足空間。

  期貨市場更加成熟

  2023年8月1日,期貨和衍生品法順利實施一周年,這部期貨市場的“根本大法”通過優化基礎性制度、明確監管機制、凝聚發展共識,為市場的平穩健康發展夯實基礎、注入動力。

  南華期貨董事長羅旭峰在接受中國證券報記者采訪時表示,期貨和衍生品法給期貨市場帶來了很多喜人的新變化,還有更多的新事物已經生根、萌芽,正待破土而出。

  一年來,在注冊制的引領下,期貨品種上市、交易、交割等各環節的制度流程持續優化,效率顯著提升,發展成效顯著。

  “2022年12月廣州期貨交易所正式進入交易運營,創新型交易所建設邁出關鍵一步。品種方面,近一年來,新上市了19個期貨期權品種,覆蓋30年期國債、氧化鋁等重要標的,品種體系更加豐富。在運行層面,交易所推出了組合保證金等業務,進一步降低交易成本,滿足產業和市場需求?!绷_旭峰說。

  過去一年,銀河期貨結合期貨和衍生品法,制定了發展戰略規劃綱要,提出持續鞏固強化三大主體業務,補齊補強三塊業務短板,充分釋放業務潛能,推動業務創新轉型。銀河期貨黨委書記、董事長楊青表示:“銀河期貨充分利用自身衍生品經紀商優勢和期貨資管的牌照特點,積極研發新的投研產品線,從創新業務中穩定規模。截至今年6月末,公司資管規模合計30.19億元,其中自主管理規模22.13億元。公司還成立了金融衍生品研究所,以‘量化研究為主,多賽道并行’為發展方向,通過量化交易策略、定制化程序開發、自動化框架等特色研究服務金融機構?!?/p>

  此外,在深入探索服務實體經濟、助力鄉村振興方面,銀河期貨也取得了一些成果?!敖衲?-6月,公司的‘保險+期貨’項目對沖農產品29.11萬噸,名義本金約23.52億元,產生賠付1.54億元,惠及農戶約7965戶。中小微企業融資規模在公司服務實體企業融資規模占比不斷攀升,由去年的15.68%提升至今年6月的40.18%?!睏钋嗾f。

  從市場監管的變化來看,“這一年來,監管部門加大了對期貨市場違法違規行為的查處力度,操縱期貨市場、傳播期貨交易相關虛假信息等各類處罰案例有所增加,處罰的人數和金額也在提高。隨著行政監管部門和自律組織的監管職責進一步落實,期貨市場的生態和環境將更加良性健康”。羅旭峰說。

  值得一提的是,今年5月,證監會核準設立摩根士丹利期貨(中國)有限公司。在市場層面,特色品種不斷增多,QFII、RQFII投資范圍大為拓寬。業內認為,期貨和衍生品法出臺,標志著我國期貨市場進入制度型對外開放新階段,國際化實現“多點突破”。

  期現結合更加密切

  對于期貨和衍生品法的作用,業內寄予了高度期待。

  “期貨和衍生品法出臺后,期貨的功能作用得到了社會各方顯著認可,這對于行業未來長遠發展奠定了堅實基礎,而期貨行業的服務產品更加豐富,期現結合得更加密切,產業、機構參與度不斷提升,這些都為期貨行業規模、收入以及業務拓展提供了非常有利的條件?!逼谪浭袌鲑Y深人士、中大期貨原副總經理景川表示。

  楊青表示,未來銀河期貨將充分發揮股東優勢、自身經營優勢,積極為行業發展做出貢獻。首先,提升運用套期保值工具對中小微企業發展的支持力度,深入貫徹落實黨中央關于支持中小企業“專精特新”高質量發展的重要指示精神,助力企業經營穩健發展,切實增強市場活力;其次,發揮期貨市場風險管理功能,以“保險+期貨”項目為抓手,利用金融衍生品工具,助力農戶穩生產、穩收入,助力農企穩資源、穩經營。此外,楊青還建議,期貨風險管理公司衍生品交易和做市業務回歸所屬期貨公司的相關事項加快調整或落地。

  “作為期貨市場的基本法,期貨和衍生品法對期貨市場的影響是寬廣而深遠的,除了那些已經實現的,還有更多新制度新變化尚在醞釀中,市場翹首以待,比如境外期貨經紀業務等,希望能夠早日出臺?!绷_旭峰說。

責任編輯:王沫鑌

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